標題: 漲跌幅限制市場下的破產機率
A Note on the Default Probability with Price Limits
作者: 黃偉倫
郭家豪
財務金融研究所
關鍵字: 漲跌幅限制;破產機率;波動度;price limits;default probability;volatility
公開日期: 2010
摘要: 本篇論文提出一個在市場有漲跌幅限制下的破產機率算法。除了使用歷史股價報酬率來求得破產機率外,亦可使用跌停頻率的方法。因為在市場有漲跌幅限制之下,使用歷史股價報酬率會低估波動度,所以破產機率亦會被低估。然而使用跌停頻率的方法可以獲得較準確且一致的破產機率。
URI: http://140.113.39.130/cdrfb3/record/nctu/#GT079739520
http://hdl.handle.net/11536/45654
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