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dc.contributor.author柳涵瑜en_US
dc.contributor.author許和鈞en_US
dc.date.accessioned2014-12-12T01:32:07Z-
dc.date.available2014-12-12T01:32:07Z-
dc.date.issued2008en_US
dc.identifier.urihttp://140.113.39.130/cdrfb3/record/nctu/#GT079637516en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11536/43042-
dc.description.abstract本研究採用Henke (2007)未發表文章的資訊交易延伸模型,嘗試在Easley et al. (1996)資訊交易模型中加入投資人情緒的因子,我們以台灣股票市場中流動性較差的股票為研究對象,探討當市場情緒為樂觀或悲觀下,私有訊息交易對訂單不平衡的影響。實證結果顯示,雜訊交易者的下單量較少,亦即積極交易的股票較容易觀察到雜訊交易。此外,流動性較差的股票存在高度資訊不對稱的風險,亦即資訊交易者的下單量大於雜訊交易者的下單量。並且,投資人大多為情緒交易者,亦即投資人情緒是市場廣泛的系統性風險。再者,考慮投資人情緒下,私有訊息交易機率對訂單不平衡有顯著的正向影響,亦即訂單不平衡的來源不僅僅是私有訊息,投資人情緒亦扮演重要的角色。zh_TW
dc.language.isozh_TWen_US
dc.subject投資人情緒zh_TW
dc.subject資訊交易zh_TW
dc.subject訂單不平衡zh_TW
dc.subjectinvestor sentimenten_US
dc.subjectinformed tradingen_US
dc.subjectorder imbalanceen_US
dc.title考慮投資人情緒下,私有訊息交易與訂單不平衡的關係zh_TW
dc.titleThe Relation between Informed Trading and Order Imbalance with Investor Sentimenten_US
dc.typeThesisen_US
dc.contributor.department經營管理研究所zh_TW
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